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HIGHLIGHTS FOR PERIODS ENDING SEPTEMBER 30, 1997 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
MANAGER DETAIL |
MKT VAL ($THOUS) |
ASSET ALLOCATION |
PERFORMANCE RESULTS |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
EQUITIES |
Sep 97 |
Jun 97 |
Equity |
Fixed |
Cash |
1 Mo |
Qtr |
CYTD |
1 Yr |
3 Yr |
5 Yr |
10 Yr |
SI |
S&P SI |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Core Equity Fund |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
John W. Bristol |
168,483 |
161,190 |
86.8 |
1.0 |
12.2 |
4.0 |
5.0 |
22.0 |
32.0 |
25.1 |
19.2 |
14.6 |
17.5 |
17.2 |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
GMO Value |
184,717 |
169,917 |
66.9 |
10.8 |
22.4 |
3.1 |
8.9 |
17.8 |
27.8 |
20.4 |
18.6 |
13.8 |
16.3 |
16.6 |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Invesco Capital Management |
90,209 |
84,819 |
96.7 |
3.3 |
5.9 |
7.0 |
26.9 |
37.9 |
27.8 |
21.1 |
17.7 |
19.4 |
17.9 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Domestic Equity |
443,409 |
415,925 |
80.5 |
4.9 |
14.6 |
4.0 |
7.0 |
21.1 |
31.3 |
23.5 |
19.1 |
14.5 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
GMO Foreign Fund III |
85,892 |
85,686 |
100.0 |
6.2 |
4.1 |
17.8 |
26.0 |
15.0 |
18.2 |
15.0 |
18.3 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
GMO Emerging Markets |
38,696 |
30,575 |
100.0 |
4.6 |
2.5 |
28.2 |
2.7 |
3.0 |
7.9 |
23.6 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
GMO Emerging Country Debt |
2,466 |
2,333 |
100.0 |
5.0 |
15.3 |
37.2 |
37.2 |
29.6 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total International Equity |
127,055 |
118,594 |
98.1 |
1.9 |
5.7 |
3.1 |
17.4 |
24.0 |
11.9 |
9.7 |
23.1 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
UVA Managed |
2,935 |
2,484 |
100.0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Core Equity Cash |
0 |
300 |
100.0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Core Equity Fund |
$573,400 |
$537,303 |
84.5 |
4.2 |
11.3 |
4.3 |
6.1 |
20.2 |
29.4 |
20.9 |
17.7 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
65% S&P/35% MSCI Ex-Us |
5.5 |
4.7 |
23.0 |
30.8 |
22.6 |
17.8 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Satellite Equity Fund |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
SC Fundamental Value |
36,138 |
34,514 |
100.0 |
2.4 |
4.7 |
17.2 |
25.5 |
14.2 |
16.0 |
21.1 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Bennett Restructuring |
15,872 |
14,872 |
100.0 |
1.4 |
6.7 |
8.4 |
13.1 |
15.4 |
18.7 |
21.2 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
OCM Real Estate |
3,675 |
0 |
100.0 |
0.0 |
-2.6 |
-2.6 |
7.6 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
OCM Opportunities Fund |
0 |
100.0 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Rothschild Recovery Fund |
0 |
100.0 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Vega Partners II |
14,480 |
14,274 |
100.0 |
0.0 |
1.5 |
2.7 |
8.1 |
10.1 |
9.2 |
21.3 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Chesapeake Partners |
37,641 |
34,897 |
100.0 |
1.9 |
7.9 |
21.0 |
27.2 |
22.0 |
19.6 |
23.9 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Davidson Kempner Inst. Partners |
24,442 |
23,929 |
100.0 |
1.4 |
2.2 |
5.8 |
9.0 |
10.6 |
30.9 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
EnCap Energy Capital |
118 |
0 |
100.0 |
0.0 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
R. Chaney & Partners |
2,231 |
2,000 |
100.0 |
0.0 |
4.9 |
4.9 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Jefferson Capital Partners I |
416 |
100.0 |
0.0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Spectrum Equity Investors II |
1,764 |
1,542 |
100.0 |
0.0 |
-5.1 |
-7.1 |
21.1 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
WCAS Capital Partners |
1,263 |
0 |
100.0 |
1.1 |
1.1 |
-0.4 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Venture Capital |
26,242 |
24,835 |
100.0 |
0.0 |
5.5 |
-6.0 |
-6.8 |
30.4 |
19.6 |
19.5 |
17.8 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Satellite Equity Cash |
591 |
0 |
100.0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Satellite Equity Fund |
$164,876 |
$150,863 |
98.9 |
0.8 |
0.4 |
1.3 |
6.1 |
10.4 |
13.9 |
15.4 |
16.0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
S&P 500 |
5.5 |
7.5 |
29.6 |
40.4 |
29.8 |
20.7 |
14.7 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Wilshire 5000 |
5.9 |
9.8 |
29.1 |
38.0 |
28.4 |
20.6 |
14.3 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
MSCI World EX-US |
5.6 |
-0.4 |
10.8 |
13.0 |
9.2 |
12.5 |
5.9 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Combined Equity Funds |
$738,275 |
$688,166 |
87.7 |
3.4 |
8.9 |
3.8 |
5.7 |
17.3 |
24.9 |
19.4 |
16.8 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
REAL ESTATE |
Sep 97 |
Jun 97 |
Equity |
Fixed |
Cash |
1 Mo |
Qtr |
CYTD |
1 Yr |
3 Yrs |
5 Yrs |
10 Yrs |
SI |
Bench SI |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Shorenstein |
22,740 |
19,803 |
100.0 |
0.6 |
17.4 |
21.6 |
25.0 |
15.6 |
13.3 |
14.1 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Shorenstein Two |
20,271 |
17,778 |
100.0 |
0.8 |
14.6 |
20.5 |
21.1 |
9.5 |
21.3 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
TA Associates |
19,871 |
19,871 |
100.0 |
0.0 |
2.0 |
11.3 |
13.4 |
8.9 |
7.2 |
15.0 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Security Capital |
37,770 |
27,063 |
100.0 |
39.9 |
40.4 |
43.1 |
69.8 |
31.1 |
26.8 |
17.3 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Brookdale |
7,034 |
7,081 |
100.0 |
0.7 |
1.9 |
5.9 |
8.1 |
8.6 |
20.4 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Brookdale Two |
3,517 |
1,573 |
100.0 |
1.0 |
1.0 |
4.2 |
4.2 |
15.9 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Real Estate Cash |
0 |
32 |
100.0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Real Estate Fund |
$111,203 |
$93,201 |
100.0 |
0.0 |
0.0 |
11.1 |
19.3 |
24.9 |
32.5 |
17.4 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
50% S&P 500/50% LBGC |
3.6 |
5.5 |
18.0 |
25.0 |
19.6 |
13.8 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
FIXED INCOME |
Sep 97 |
Jun 97 |
Equity |
Fixed |
Cash |
1 Mo |
Qtr |
CYTD |
1 Yr |
3 Yrs |
5 Yrs |
10 Yrs |
SI |
LBGC SI |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Bond Fund |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Fiduciary Trust Global |
65,820 |
65,216 |
96.0 |
4.1 |
1.5 |
2.6 |
6.2 |
9.6 |
9.8 |
8.6 |
8.5 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Bond Fund |
62,915 |
56,762 |
100.0 |
0.0 |
1.9 |
3.8 |
6.8 |
10.1 |
9.9 |
6.9 |
10.0 |
9.3 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
Faculty Mortgage |
7,947 |
8,404 |
100.0 |
0.6 |
2.0 |
6.5 |
8.5 |
8.2 |
8.3 |
8.8 |
9.4 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Riverside Capital |
2,243 |
12,256 |
21.3 |
73.5 |
5.2 |
-0.2 |
1.8 |
6.9 |
7.5 |
7.5 |
10.1 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Bond Fund Cash |
597 |
0 |
100.0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Satellite Bond Fund |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
RTL Partners |
12,086 |
11,930 |
100.0 |
0.6 |
1.3 |
5.1 |
7.8 |
9.0 |
9.0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Churchill Capital |
3,583 |
2,366 |
100.0 |
0.2 |
-2.0 |
-8.4 |
5.7 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Satellite Bond |
$15,669 |
$14,296 |
0.0 |
100.0 |
0.0 |
0.5 |
0.6 |
3.4 |
6.0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
LB Gov't/Corp Bond Index |
1.6 |
3.5 |
6.3 |
9.6 |
9.4 |
6.9 |
9.4 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
LB Aggregate Bond Index |
1.5 |
3.3 |
6.5 |
9.7 |
9.5 |
6.9 |
9.5 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Combined Bond Funds |
$155,191 |
$156,935 |
0.3 |
97.5 |
2.2 |
1.5 |
2.3 |
5.7 |
8.7 |
8.9 |
6.6 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Pooled Endowment Fund Cash |
$5,066 |
$27 |
100.0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
TOTAL POOLED FUNDS |
$1,009,736 |
$938,329 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NOTES: Total fund returns include performance history for terminated managers. The total includes assets invested by University-related foundations, for charitable remainder trusts, and for deferred compensation. Under Performance Results, "SI" indicates return since inception.
|
PRELIMINARY ENDOWMENT FUND HIGHLIGHTS FOR PERIODS ENDING SEPTEMBER 30, 1997
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
MKT VAL ($THOUS) |
ASSET ALLOCATION |
PERFORMANCE RESULTS |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Sep 97 |
Jun 97 |
Sep 97 |
Jun 97 |
Target |
1 Mo |
Qtr |
CYTD |
1 Yr |
3 Yr |
5 Yr |
10 Yr |
20 Yr |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
POOLED ENDOWMENT FUND |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Core Equity Fund |
560,002 |
523,777 |
56.3 |
56.8 |
45.0 |
4.3 |
6.1 |
20.2 |
29.4 |
20.9 |
17.7 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Satellite Equity Fund |
164,876 |
150,863 |
16.6 |
16.3 |
25.0 |
1.3 |
6.1 |
10.4 |
13.9 |
15.4 |
16.0 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Real Estate Fund |
111,203 |
93,201 |
11.2 |
10.1 |
10.0 |
11.1 |
19.3 |
24.9 |
32.5 |
17.4 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
Bond Fund |
137,501 |
140,756 |
13.8 |
15.3 |
20.0 |
1.6 |
2.4 |
6.0 |
9.0 |
8.9 |
6.6 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Satellite Bond Fund |
15,669 |
14,296 |
1.6 |
1.5 |
0.0 |
0.5 |
0.6 |
3.4 |
6.0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Pooled Endowment Cash Account |
5,066 |
27 |
0.5 |
0.0 |
0.0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Pooled Endowment Fund |
$994,317 |
$922,919 |
100.0 |
100.0 |
100.0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Pending Funds |
$7,239 |
$2,211 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Less: Foundations & Def. Comp |
($23,485) |
($22,534) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Total Pooled Endowment Assets |
$978,072 |
$902,595 |
4.1 |
6.7 |
16.2 |
23.0 |
17.5 |
15.1 |
12.5 |
14.9 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
75% S&P 500 / 25% LBGC |
4.5 |
6.5 |
23.8 |
32.7 |
24.7 |
17.3 |
13.4 |
14.7 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Custom Benchmark |
3.2 |
4.0 |
14.9 |
19.9 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
CPI + Spending |
0.6 |
1.6 |
5.0 |
7.2 |
7.2 |
7.2 |
7.8 |
9.8 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
WHITE BURKETT MILLER |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
American National Bank |
$13,756 |
$12,844 |
3.8 |
7.8 |
26.3 |
33.6 |
24.6 |
16.5 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Equity |
9,642 |
10,023 |
70.1 |
78.0 |
75.0 |
4.8 |
9.1 |
33.0 |
42.3 |
30.4 |
19.9 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Fixed Income |
3,537 |
2,472 |
25.7 |
19.2 |
25.0 |
1.7 |
3.7 |
6.8 |
9.6 |
10.2 |
7.9 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
75% S&P 500 / 25% LBGC |
4.5 |
6.5 |
23.8 |
32.7 |
24.7 |
17.3 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
UVA ADMINISTERED |
$46,230 |
$46,163 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
TOTAL ENDOWMENT |
$1,038,058 |
$961,603 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||